액티브 ETF란, 액티브 ETF 장점, 신규 상장 8종 비교 통한 액티브 ETF 투자 알아보기

안녕하세요, 스마트한 재테크 방법을 알려드리는 Smartbuy입니다.

오늘은 액티브 ETF에 대해 알아보겠습니다. 최근 투자 대세는 뭐니 뭐니 해도 ETF입니다. 혹시라도 ETF에 대해 아직 잘 모르신다면 아래 링크를 참고하시면 도움이 되실 것입니다.
https://smartbuy.tistory.com/17

ETF란, ETF 투자, ETF 투자방법 및 종류를 알아봅시다.

지난 5월 25일 ETF(상장지수펀드) 시장의 게임 체인저가 될 수 있다는 기대를 받으며 주식형 액티브 ETF 8종이 거래소에 상장되었습니다.

액티브 ETF... 다소 생소한데 하나씩 알아봅시다.

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"액티브 ETF란 무엇인가요?"

일반적으로 ETF라고 하면 패시브 ETF를 말합니다. 위에 있는 링크를 보시면 아실 수 있지만 ETF는 상장지수펀드라는 말 그대로 인덱스 펀드(Index Fund)입니다.

특정 지수를 그대로 추종하도록 만들어져 있는 펀드이죠. 펀드매니저 역량을 바탕으로 공격적인 투자를 하는 것이 아니라 특정 지수, 특정 시장에 연동해 움직이도록 만들어져 있는 수동적인 펀드입니다.

그런데, 액티브 ETF는 패시브 ETF처럼 기초지수 추종이 아니라, 운용사별, 펀드매니저별로 운용전략을 수립하고 이에 따라 적극적으로 투자함으로써 시장 대비 초과 수익을 얻는 것을 목표로 하는 펀드입니다.

액티브(Active)라는 말 그대로 활동적이고, 적극적이고, 공격적인 펀드인 것이죠.

물론, 전체 자산을 액티브하게 투자하지는 않습니다. 그러면, ETF가 될 수가 없겠죠.

포트폴리오 중 일부만 인덱스 펀드처럼 지수를 추종토록 하고, 나머지는 펀드매니저가 뭘 투자할지, 언제 사고 팔지 직접 정해서 운용하게 됩니다.

ETF와 액티브 펀드를 합쳐놓은 것이다... 이렇게 이해하면 쉬울 것 같습니다.

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"액티브 ETF의 장점은 단연코 거래 편의성!!!"

그럼, 액티브 ETF의 장점은 뭘까요? 뭐니뭐니 해도 거래 편의성입니다.

펀드 투자를 해보신 분은 아시겠지만 펀드 투자의 최대(?) 단점은 시장 변동성이 커질 때 바로바로 대응하는 것이 불가능합니다. 이유는 펀드 환매 시, 3일 이상 걸린다는 것이죠.

시장이 급락하는 등의 변동성이 생겨도 바로 대응할 수가 없습니다.

그런데, 액티브 ETF는 말 그대로 ETF이기 때문에 당일 매매가 가능합니다. 이 점은 어마어마한 장점입니다.

또 다른 장점은 일반 주식형 펀드의 경우, 판매 수수료, 보수 등이 붙는데 액티브 ETF는 운용보수만 내면 되기 때문에 이점도 유리한 부분입니다.

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"상관계수 규제는 아쉬운 점..."

액티브 ETF가 새롭게 출발했지만 아쉽다는 견해도 있습니다. ETF와 액티브 펀드의 장점을 두루 발현하면 좋은데 그러기 쉽지 않을 것이라는 전망도 일부 있습니다.

바로 비교지수와의 상관계수를 0.7 이상 유지해야 하는 규제 때문입니다.

상관계수란 추종하고자 하는 비교 지수와의 관련성을 나타내는 것인데, 비교지수가 1% 오를 때, ETF도 1% 오르면 상관계수는 1이 되는 것입니다.

주식형 액티브 ETF의 최소 상관계수가 0.7을 유지해야 하기 때문에, 비교 지수가 1% 상승하면 액티브 ETF의 수익률은 0.7~1.3% 수준을 보여야 합니다.

결국, 이 규제를 지키려다 보면 펀드매니저의 자율에 따른 적극적 투자가 제한받을 수 밖에 없어 초과수익을 거두기 어렵다는 것이죠.

미국의 경우 액티브 ETF에는 이런 규제가 없다고 하네요. 금융당국도 이 부분은 잘 검토를 해볼 필요가 있겠습니다.

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"신규 상장 액티브 ETF 8종을 알아봅시다."

상품명	자산운용사	비교지수	총보수
TIMEFOLIO Kstock	타임폴리오	코스피	0.8%
TIMEFOLIO BBIG	타임폴리오	KRX BBIG K-뉴딜	0.8%
네비게이터 ESG	한국투자신탁	MSCI Korea Country ESG Leaders Custom Capped	0.5%
네비게이터 친환경자동차 밸류체인	한국투자신탁	에프앤가이드 친환경자동차 밸류체인	0.5%
KODEX K-미래차	삼성	에프앤가이드 K-미래차	0.5%
KODEX K-신재생에너지	삼성	에프앤가이드 K-신재생에너지플러스	0.5%
TIGER 글로벌 BBIG	미래에셋	나스닥 Q100	0.55%
TIGER 퓨처모빌리티	미래에셋	에프앤가이드 퓨처모빌리티	0.77%

1) TIMEFOLIO Kstock 액티브 ETF
코스피 지수가 비교지수이고, 코스피 시장 대비 초과성과를 추구합니다. 운용자산의 50%는 코스피 지수 구성종목 비중을 추종하고, 나머지 50%는 자산운용사 운용역이 구성한 포트폴리오에 투자합니다.

2) TIMEFOLIO BBIG 액티브 ETF
배터리, 바이오, 인터넷, 게임을 의미하는 국내 BBIG 산업에 집중적으로 투자하는 상품입니다. 운용자산의 50%는 KRX BBIG K-뉴딜지수를 추종하고, 나머지 50%는 자산운용의 운용역이 구성한 포트폴리오에 투자합니다.

3) 네비게이터 ESG 액티브 ETF
ESG 항목을 종합적으로 고려해 투자할 대상 기업을 선정하는 상품입니다. 비교지수에 대한 정해진 복제 비율을 가지고 있지 않고, 펀드매니저의 재량에 따라 투자합니다.

혹시, ESG 투자에 생소하신 분은 아래 링크를 참고하십시오.
https://smartbuy.tistory.com/47

ESG 뜻, ESG 경영, ESG 투자, 국내 ESG ETF까지 알아봅시다.

4) 네비게이터 친환경자동차밸류체인 액티브 ETF
친환경 자동차 산업 전반에 투자합니다. 업종 전문 애널리스트의 분석을 토대로 1차 종목을 선정하고, 펀드매니저의 재량에 따라 최종 종목을 선정합니다. 비교 지수에 대한 정해진 복제 비율을 가지고 있지 않습니다.

5) KODEX K-미래차 액티브 ETF
친환경자동차, 자율주행 등 자동차 미래 기술 관련 기업에 투자합니다. 비교지수를 60% 이상 복제하고, 40% 이내에서 펀드매니저 재량으로 종목을 선정해 투자합니다.

6) KODEX K-신재생에너지 액티브 ETF
풍력, 수소에너지 등 신재생에너지와 더불어 친환경 이동수단에도 투자합니다. 비교지수를 60% 이상 복제하고, 40% 이내에서 펀드매니저 재량으로 종목을 선정해 투자합니다.

7) TIGER 글로벌BBIG 액티브 ETF
국내뿐 아닌 전 세계 BBIG 업종 ETF에 투자하는 해외 재간접 주식형 액티브 ETF입니다. 운용자산의 50%는 나스닥 100지수 추종 ETF에 투자하고, 나머지 50%는 글로벌 BBIG ETF에 투자해 초과수익을 추구합니다.

8) TIGER 퓨처모빌리티 액티브 ETF
2차전지, 수소차와 같은 미래 자동차 관련 기업에 투자합니다. 자산 60% 이상은 비교 지수를 추종하고, 나머지는 펀드매니저 재량으로 종목을 선정합니다.

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"자, 정리하겠습니다."

ETF의 장점은 특정 지수를 추종하면서 안정적 수익을 기대하고, 주식처럼 원할 때 바로 매도할 수 있어서 시장 변동에 즉시 대응할 수 있습니다.

다만, 패시브 펀드의 일종이기 때문에 시장 초과 수익을 기대하기는 어렵죠.

이 단점을 보완하고자 만들어진 것이 주식형 액티브 펀드 기능을 포함한 액티브 ETF입니다.

앞으로 신규 상장 8종 액티브 ETF의 수익률을 봐야 알겠지만 안정성과 수익성을 적절히 동시에 노려볼 수 있는 대안이 될 수도 있을 것 같습니다.

지금까지 스마트한 재테크 정보를 알려드리는 Smartbuy였습니다.

감사합니다.